近期在第三届链博会先进制造链主题活动现场，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋给出了明确答案——
物理AI指的是那些借助运动技能来理解现实世界，并能与之展开交互的模型，它们常常被应用在机器人、自动驾驶汽车等自主机器中。有了物理AI，这些自主机器便能感知、理解现实（物理）世界，进而执行复杂的操作。简单来说，物理AI就是物理与AI的结合，要求人工智能反馈的内容必须符合物理规律。就像文生图或文生视频模型，融入物理知识后，生成的内容会更贴合重力、光学等物理规律，显得更为逼真。从更宽泛的角度看，它能让AI像人类一样理解和适应物理世界，让机器人等设备在物理世界里行动更智能。
众所周知，AI的发展历程经历了从意识AI到生成式AI，再到代理式AI的阶段。黄仁勋早在年初的演讲中就曾指出，接下来AI将迈入物理AI阶段，也就是机器人的时代。物理AI正释放出能颠覆各个行业的新功能，它能显著增强机器人在各类环境下的操作能力。比如仓库里的自主移动机器人，能在复杂环境中导航并避开障碍物；机械手可以根据物体的位姿调整抓力和位置；手术机器人还能学习穿针、缝合等复杂任务。物理AI通过在AI训练过程中融入与现实世界空间关系和物理规则相关的信息，拓展了当前的生成式AI，有助于打造和训练出能与现实开云网址 kaiyun官方入口世界无缝交互、适应多种环境的机器人。
在资本市场上，AI已然火爆，而物理AI或许会延续这一热度，甚至迎来爆发。一方面，有黄仁勋等行业领军人物的推动，市场对物理AI的关注度大幅提升，英伟达大力推进物理 开云网址 kaiyun官方入口AI平台化，像推出Cosmos平台，会引导行业资源和资金向该领域汇聚；另一方面，物理AI 的应用场景十分广泛，涵盖机器人、自动驾驶、智能空间等，这些领域市场规模庞大，随着技术的进步和应用的落地，必将带来大量商业机会，从而吸引投资者的目光。
上游是算力与硬件，作为物理AI的训练基础，在GPU/芯片方面，有英伟达（其Blackwell 架构支持10⁷级物理模拟线程）以及国内算力集群相关的工业富联、浪潮信息；传感器领域则包括3D视觉感知技术商奥比中光（绑定英伟达 Isaac 平台）和动作捕捉系统相关的天地在线子公司（为机器人提供运动数据）；
中游是技术研发，这是物理规律建模的核心，CAE仿真软件方面，国产替代龙头索辰科技表现突出，其在军工仿线%，打破了欧美垄断；多模态物理模型领域，有科大讯飞（涉及语音 + 物理交互）和凌云光（专注视觉 AI 处理物理世界图像）；
下游是应用场景，也是落地最快的领域，在机器人方面，优必选（推出工业人形机器人 Walker S2）、智微智能（与英伟达ROS系统合作）、德昌电机（合资布局人形机器人硬件）是重要标的；自动驾驶领域有天准科技（英伟达Jetson 最大国内伙伴）、阿尔特（通过 Omniverse 平台训练数字孪生）；高端制造领域则有东方精工（参股公司嘉腾机器人生成式 AI 落地）。
从投资逻辑来看，短期可关注硬件算力，因为训练需求有望爆发；中期可着眼仿真软件，关注CAE与物理AI的融合；长期则可布局机器人、自动驾驶等领域，等待其实现规模化应用。具体机会上，跟踪三个方向：1、可关注技术拐点相关契机。一些企业在物理AI模型研发上有成果，随着物理AI进入“模型→硬件”落地期，这些企业有望将成果转化为产品，相关企业股价可能受益；2、可关注场景爆发带来的机会，如人形机器人、工业自动化中的仓储和巡检等场景需求猛增，为物理AI相关企业提供广阔市场，涉及机器人制造、传感器生产等企业会有发展机遇；3、国产替代也是一个重要方向，在物理AI关键环节，如传感器、减速器等领域，国内企业若能实现技术突破，替代国外产品，将获得业绩提升和市场份额扩大的机会。
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